CRYPTO ATALAYAEl repunte del yen coincide con el rendimiento del bono a 2 años
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Imagen de archivo, de otra noticia del mismo tema.
La reciente subida del yen japonés se produjo inmediatamente después de que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años superara su máximo de julio y de las declaraciones de Scott Bessent señalando que no se deben subir los tipos de interés ante un shock de oferta. Si no se suben los tipos, la alternativa es aplicar un ajuste cuantitativo (QT), lo que equivale a un mercado bajista extremo y a un shock de demanda para los bonos a corto plazo.
Análisis
El endurecimiento de la liquidez global mediante políticas de ajuste cuantitativo reduce el capital disponible para los activos de riesgo. Un yen más fuerte suele presionar el desmantelamiento del *carry trade*, afectando negativamente a la cotización de las criptomonedas.